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젠슨 황 엔비디아의 CEO가 공개적으로 삼성전자와 SK 하이닉스를 언급하며 반도체 관련주에 대한 관심이 커지고 있습니다. 이에 HBM 관련주에 관심을 가지고 있으신 분들이 많으실텐데요. 오늘은 HBM 관련주를 정리해드리겠습니다.
1. HBM 이란?
HBM은 High Bandwidth Memory 의 줄임말로 최근 메모리 반도체 업계에서 가장 뜨거운 키워드라고 할 수 있습니다. 반도체 업계가 보릿고개를 넘는 가운데 HBM은 인공지능(AI) 시대의 필수재로 인식되면서 챗 GPT 등 AI 시장 성장세에 따라 불황 탈출의 열쇠로 주목을 받고 있습니다.
챗 GPT는 대규모 데이터를 학습하기 위해 1만개가 넘는 엔비디아의 GPU를 활용하는 것으로 알려졌는데 이 GPU에는 고성능 메모리인 HBM이 탑재됩니다. HBM은 쉽게 말해 D램을 쌓아 만든 제품으로 여러 개의 D램을 수직으로 연결해 기존 D램보다 데이터 처리 속도를 혁신적으로 끌어올릴 수 있습니다. 초기 HBM은 고성능 그래픽 작업을 위해 제작됐으나, AI 등으로 GPU의 활용 범위가 넓어지면서 HBM 시장도 덩달아 커지고 있습니다. 대만 시장조사업체 트렌드포스에 따르면 올해 전 세계 HBM 수요는 2억9천만GB(기가바이트)로 작년보다 60% 가까이 증가할 전망이며, 내년에는 30% 더 성장할 것으로 내다봤습니다.
2. HBM 관련주
HBM 관련주를 설명드리기 앞서 3월 FOMC 발표 결과도 요약해 놓았으니 시간 없으신 분들은 빠르게 체크하고 오셔도 좋겠습니다. 관련내용은 아래를 참고하세요.▼
3월 FOMC 발표 결과 정리, 주가 전망
우리나라 현지 시각기준 3월 21일 새벽 3시 미국의 FOMC 회의결과가 발표되었습니다. 이에 빠르게 결과를 정리해 드리겠습니다. 우선 FOMC가 무엇인지 잘 모르시는 분들도 있을 것 같아 주요 개념부
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2-1. 삼성전자 & SK 하이닉스
삼성전자는 HBM 반도체 관련주 중 업계 최고 6.4Gbps(초당 기가비트)의 성능과 초저전력을 기반으로 하는 HBM3(4세대 HBM) 16GB와 12단 24GB 제품 샘플을 출하 중이며 차세대 HBM3P 제품도 하반기 출시 예정입니다. 최근 (삼성의) HBM3 제품이 고객사들로부터 우수하다는 평가를 받고 있고,삼성 HBM 제품의 시장 점유율은 40% 이상을 차지합니다. 다만 HBM 시장이 전체 D램 시장에서 차지하는 비중은 1% 미만으로, 아직 시장 형성 초기 단계로 평가됩니다. 현재까지 삼성전자의 주가가 많이 오르지 않아 답답하셨던 분들이 많을텐데 앞으로 상승 기대가 더 커지고 있는 상황입니다.
HBM 반도체 관련주 중 전체시장 점유율로는 SK하이닉스가 삼성전자보다 한발 앞서고 있는 평가를 받습니다. SK하이닉스는 2021년 세계 최초로 HBM3를 개발했으며 지난해에는 양산에 성공했습니다. HBM3는 1세대(HBM), 2세대(HBM2), 3세대(HBM2E)에 이은 4세대 제품입니다. SK하이닉스는 최근 진행된 주요 기관투자가 및 증권사 애널리스트 대상 비공개 기업설명회(IR)에서 내년 HBM 물량이 올해의 2배 이상이 될 것으로 전망했으며, 황민성 삼성증권 연구원은 "SK하이닉스의 HBM 판매량은 2분기에서 3분기로 가며 약 70% 성장할 것"이라며 "SK하이닉스가 현재 독점하고 있는 가장 최신 제품인 HBM3는 2배 수준의 폭발적인 성장이 예상된다"고 밝혔습니다.
시장에서 HBM 관련 대장주로 뽑을 수 있는 기업은 당연 삼성전자와 SK 하이닉스입니다. 그러나 이런 대형주들은 개인투자자들이 매매하기 까다로운 측면이 있기 때문에 비교적 HBM 반도체 중소형주라고 할 수 있는 앞으로 성장가능성이 있는 반도체 관련 기업들에 대해 소개해드리겠습니다.
2-2 . 한미반도체
한미반도체는 글로벌 반도체 장비기업으로, 반도체 장비의 개발 및 생산을 전문으로 하는 회사입니다. 주요 제품으로는 반도체 (다이)를 서로 붙여주는 본딩 장비 등 HBM 핵심 장비가 있으며, 이를 통해 반도체 후공정 장비 업체로서의 입지를 다지고 있습니다.2023년 현금배당으로 주당 420원, 총 407억원을 배당한 것으로 알려져 있습니다.
시가총액이 4조5555억원에 달하며, 국내 전공정과 후공정 장비 업체 중 시가총액 1위를 차지하고 있습니다. 또한, AI 투자 열풍에 힘입어 주력 제품인 TC본더의 매출 기여도가 커지고 있으며, 2024년에는 매출과 영업이익이 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 재무적으로 상당히 안정되어 있고 HBM 뿐만 아니라 자율주행이나 통신 쪽에서도 유망한 기업으로 신규투자 부분에서 앞으로 더 기대가 되는 기업입니다.
2-3. 텔레칩스
텔레칩스는 차량용 인포테인먼트 시스템, 자율 주행 기술, 5G 통신 기술 등 다양한 분야에서 최신 반도체 기술을 활용하여 기술 혁신을 이루고 있는 기업으로 자동차 산업에서 세계 시장의 경쟁력을 유지하고 있습니다. 2024년 실적 발표에서 예상을 웃돌며 호조를 보였으며, 특히 차량용 반도체 및 5G 통신 분야에서의 성과가 두드러졌습니다.
고성능과 안정성을 갖춘 반도체를 생산하여 자동차 및 통신 분야에서의 고객 만족도를 높이고 있습니다. 빠르게 변화하는 반도체 산업에서 높은 기술력과 안정성을 바탕으로 더욱 빠른 성장이 기대됩니다. 텔레칩스는 콘티넨탈이라는 독일 회사를 고객사로 두고 있는데 최근 삼성전자가 콘티넨탈 전장사업 부문을 인수할 가능성이 있다라는 가능성이 제기되면서 더욱 더 기대가 커지고 있는 상황입니다.
2-4. 에스티아이
에스티아이는 광섬유 모재 설비, 전기로, 전기가마, 광통신장비, 신소재 가열장치 등을 제조하는 회사입니다. 또한, 반도체용 포커스링 합성쿼츠 개발 및 상용화를 추진하고 있으며, 반도체·디스플레이 공정용 화학약품 소재를 보관, 혼합해 양산장비로 전달하는 화학약품중앙공급장치(CCSS) 기술력이 국내에서 가장 뛰어난 것으로 알려져 있습니다. 에스티아이는 삼성전자와 삼성디스플레이, SK하이닉스, CSOT 등 글로벌 반도체·디스플레이 기업들에 CCSS 장비를 공급하고 있으며, 회사 매출의 80% 이상이 CCSS 장비에서 나오고 있습니다. 증권가에서는 에스티아이의 리플로우 장비 수주 확대로 인한 실적 개선과 고마진 제품의 매출 인식이 기대된다는 긍정적인 전망을 내놓고 있습니다. 제 3월과 4월달에 본격적인 수주가 예상되어 추가적인 상승 여력이 있지 않을까 생각됩니다만, 최근 매출과 영업이익 감소 등의 실적 악화도 보고되고 있어, 투자에 앞서 신중한 분석이 필요합니다.
2-5. 엘오티베큠
엘오티베큠은 반도체, 디스플레이, 태양광, 일반산업 분야에서 필수적인 건식진공펌프를 국내 최초로 국산화하여 개발, 제조, 판매 및 A/S를 제공하는 기업입니다. 이 회사는 반도체, 디스플레이, 태양광, 핵융합 및 인공태양, 2차전지 장비 제조 공정에 필요한 진공 환경을 만드는 역할을 하며, 세계 최고의 기술력과 서비스 수준으로 외국계 업체들과 경쟁하고 있는 대한민국 유일의 기업으로 알려져 있습니다.
또한, 엘오티베큠은 ESG(환경, 사회, 지배구조) 경영을 적극 실천하고 있으며, 투명 경영을 통해 공정하고 깨끗한 조직문화 정착을 위해 노력하고 있습니다. 최근에는 태양광 사업 매출로만 올해 2500억 원 가까이 거둘 것으로 소개되며, 작년 매출은 26. 4% 증가를 영업이익은 무려 125% 2배가 이상 증가를 했습니다.
3. 맺음말
이상 HBM 반도체 유망 기업들에 대해 살펴보았습니다. 이 포스팅의 목적은 정보의 제공에 있고 투자의 정보를 제공하기 위한 것이 아니며 투자의 책임은 개인에게 있으니 HBM 관련주에 대해 살펴보시는 것 정도로 읽어봐주셨음 좋겠습니다. 감사합니다.!
